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Depuis le 1ᵉʳ août 2023, les épargnants français bénéficient d’un taux de 3 % sur le Livret A. Ce taux, habituellement ajusté deux fois par an en fonction de l’économie du pays – en février et en août – demeure stable suite à une décision du gouvernement.
Le gouvernement justifie le maintien du taux du Livret A à 3 % jusqu’en février 2025 en invoquant la stabilité bénéfique pour les épargnants. Toutefois, cette décision ne satisfait pas pleinement ces derniers. En effet, il suffit de connaître les calculs des taux pour comprendre que les Français détenteurs du livret réglementé n’en ressortent pas gagnants.
Livret A : le placement de référence pour les Français
Le Livret A reste le placement de prédilection pour les Français. Aujourd’hui, plus de 57 millions de Français possèdent un Livret A, un signe de sa popularité inébranlable. Ce succès s’explique par la flexibilité et les avantages fiscaux qu’il offre à ces détenteurs.
Les épargnants peuvent y ajouter ou retirer des fonds sans frais et sans délais. Cela leur permet une gestion libre de leur épargne. Cette simplicité et cette praticité rendent le Livret A attractif, indépendamment de la compétitivité de son taux de rémunération.
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Lorsque le gouvernement a décidé de porter le taux du Livret A à 3 %, cela semblait être une mesure favorable pour les ménages, surtout dans un contexte d’inflation galopante. Bruno Le Maire, ministre de l’Économie, justifiait alors cette décision en la qualifiant de stabilisante. Cependant, une simple analyse permet de révéler que cette augmentation n’est pas aussi avantageuse qu’elle en a l’air.
Un taux qui n’est pas à la hauteur
En appliquant strictement les règles de calcul en vigueur, le taux du Livret A aurait dû être de 4,1 % entre le 1ᵉʳ août 2023 et le 1ᵉʳ février 2024, et de 3,9 % pour les six mois suivants. Même avec la diminution de l’inflation, le taux aurait dû atteindre 3,1 % à partir du 1ᵉʳ août. Ainsi, le gel du taux à 3 % signifie que les épargnants perçoivent moins d’intérêts qu’ils n’auraient dus.
À la fin de la période de blocage du taux à 3 % le 1ᵉʳ février 2025, un épargnant moyen avec un solde de 7 000 euros aura accumulé 315 euros d’intérêts sur dix-huit mois, soit 82 euros de moins que si les règles de calcul avaient été respectées.
Pour les 57 millions de détenteurs de Livret A, dont 12,7 % ont atteint le plafond de 22 950 euros, cela représente une perte de 381 euros d’intérêts en un an et demi. Cela concerne malgré tout plus de 7 millions de personnes. Notons que l’évolution du taux est la même que pour le Livret Développement Durable et Solidaire (LDDS). De quoi compter des pertes supplémentaires.
Livret A : pourquoi une telle décision du gouvernement ?
Puisque le gouvernement souhaite protéger l’épargne des Français, nous pouvons nous interroger. Pourquoi ne pas opter pour le calcul habituel ? Le gouvernement défend cette stratégie en privilégiant le Livret d’Épargne Populaire (LEP), soutenu par Bercy et la Banque de France, qui invoquent des « circonstances exceptionnelles » pour déroger aux règles habituelles de fixation du taux du Livret A.
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Cette dérogation vise principalement à protéger les banques et la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC). Cela évite un taux d’intérêt trop élevé. En effet, ce dernier alourdirait leur charge financière. Alors, il limiterait leur capacité à octroyer des prêts.
Ce ne sont donc pas réellement les Français que ce gel du taux permet de soulager. Ils peuvent malgré tout s’en tenir à cette régularité appréciable.
